【M＆Aサマリー7月】67件は今年3番目、アサヒが豪ビール大手を1.2兆円で買収へ

2019/08/02

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京成電鉄、関東鉄道をTOBで子会社化

日本企業同士で最大案件は京成電鉄による関東鉄道（茨城県土浦市）の子会社化。京成電鉄はTOB（株式公開買い付け）を実施し、現在30.09％の出資比率を約99％に高める。買付代金は最大約35億4700万円。

関東鉄道は茨城県を中心に鉄道事業とバス事業を手がける。京成電鉄はこれまで関東鉄道と営業・安全面の情報交換、資材の共同購入、大規模自然災害時の復旧支援、高速バスの共同運行などで連携してきたが、子会社化を通じてグループ経営の体制を強化する。

一方、NECはグループ再編の一環として、子会社で防衛装備品などの製造を手がける日本アビオニクス（東証2部）を譲渡する。事業再生型ファンドの日本産業パートナーズ（東京都千代田区）が日本アビオニクスの子会社化を目的に行うTOBに応じて保有する全株式（所有割合50.11％）を手放す。

買付代金は17億1200万円。NECだけでなく、一般株主からも5％程度を買い付ける予定。

日本取引所グループは7月30日、経営統合で合意している東京商品取引所へのTOBの詳細を公表した。総額55億円で東商取の全株式を買い取る。両社は3月に経営統合計画を発表したが、買付価格などの条件面を詰めていた（ただし、7月のM＆A件数には含まない）。

IT・ソフト関連が20件近く

業種別にみると、IT・ソフトウエア関連が20件近くに上った。

デジタルハーツホールディングスがソフトウエアテスト事業の米LOGIGEAR（カリフォルニア州）を、伊藤忠テクノソリューションズがシステム構築を手がけるインドネシア企業2社を子会社化する。

アイリッジはシステム受託開発のキースミスワールド（東京都千代田区）を10月1日付で吸収合併する。Gunosyはブロックチェーン（分散型台帳）関連のシステム開発などを手がける子会社LayerX８（東京都港区）の株式45％をMBO（経営陣が参加する買収）の一環として譲渡することを決めた。

メルカリ、鹿島アントラーズの経営権を取得

メルカリはフリマアプリ事業を展開するため2016年に設立した英国子会社（ロンドン）を事業撤退に伴い、現地企業に譲渡した。その一方で、同社はJ1プロサッカー「鹿島アントラーズ」を運営する鹿島アントラーズ・エフ・シー（茨城県鹿嶋市）の株式61.6％を8月末に取得すると発表した。取得金額は約16億円。2017年からスポンサーとしてチームにかかわっていたが、経営権の取得に踏み切る。

鹿島アントラーズは国内3大タイトル（J1リーグ、Jリーグカップ、天皇杯全日本サッカー選手権大会）で最多優勝を誇る名門クラブ。IT企業傘下で経営がどう進化するのか、かじ取りが注目される。

◎M＆A：金額上位案件（10億円以上）

	＜買収案件＞
1	アサヒグループホールディングス、豪ビール大手カールトン・アンド・ユナイテッド・ブルワリーズ（CUB）を子会社化（1.2兆円）
2	大阪ガス、米シェールガス開発会社のサビンを子会社化（約650億円）
3	ネクソン、スウェーデンのゲーム開発スタジオEmbark Studiosの株式を追加取得し、子会社化（約104億円）
4	ワコールホールディングス、米の女性インナーウエア企画販売会社Intimates Onlineを子会社化（91.8億円）
5	※日本取引所グループ、東京商品取引所をTOBで子会社化（55.5億円）
6	日本紙パルプ商事、英国の大手紙商RADMS PAPERを子会社化（52.2億円）
7	京成電鉄、関東鉄道（茨城県土浦市）をTOBで子会社化（35.4億円）
8	ハウスドゥ、不動産売買・賃貸仲介の小山建設（埼玉県草加市）を子会社化（27.5億円）
9	アークランドサカモト、卸売・小売業のヴァーテックス（新潟市）からフィットネス事業を取得（18.4億円）
10	日本産業パートナーズ、NEC傘下の日本アビオニクス（東証2部）をTOBで子会社化（17.1億円）
11	共同印刷、クレハのブローボトル事業を取得（17億円）
12	メルカリ、鹿島アントラーズの経営権を取得（15.9億円）
	＜売却案件＞
1	パスコ、航空測量事業の米子会社Keystone Aerial Surveysを現地社に譲渡（約32億円）
2	FHTホールディングス、太陽光発電所2カ所をグローバルエナジーに譲渡（19.5億円）