トップ > 調べる・学ぶ > M&A実務 > 企業価値算定 >破格のプレミアム！カーライルによる東京特殊電線のＴＯＢ

破格のプレミアム！カーライルによる東京特殊電線のＴＯＢ

※この記事は公開から１年以上経っています。
alt
Image by Gerd Altmann from Pixabay

156％のプレミアムは破格の水準

2022年11月8日15時15分、米投資ファンドのカーライル・グループによる東京特殊電線＜5807＞へのTOBが公表されました。

株主の皆さん、おめでとうございます！

買い付け価格は5,680円で、公表直前終値2,215円に対して156％のプレミアムとなります。これは近年まれに見る破格の水準と言えるものです...

この記事は会員専用です。
無料会員に登録して、今すぐ続きをチェックしよう！
会員登録をする（無料）
巽　震二の他の記事を読む

NEXT STORY

M&Aバリュエーションを考える　現預金の事業性

M&Aバリュエーションを考える　現預金の事業性

アルプス電気とアルパインの経営統合で争点となったバリュエーション・アプローチの下での前提や数値の設定は、米国企業の多くが本店を有するデラウェア州の訴訟である「Appraisal Litigation」ではどう判断されているか、紹介する

吉村一男
| 2022/9/26
2022.09.26
【検証】HISのハウステンボス売却額1000億円は高いか安いか

【検証】HISのハウステンボス売却額1000億円は高いか安いか

巽　震二
| 2022/8/23
2022.08.23
【検証】オウケイウェイブのアップライツ評価額は高すぎたのか

【検証】オウケイウェイブのアップライツ評価額は高すぎたのか

巽　震二
| 2022/8/9
2022.08.09
M＆Aバリュエーションを考える　フリー・キャッシュフローの予測期間

M＆Aバリュエーションを考える　フリー・キャッシュフローの予測期間

吉村一男
| 2022/6/13
2022.06.13
バリュエーションを考える　平時におけるバリュエーションのすすめ

バリュエーションを考える　平時におけるバリュエーションのすすめ

吉村一男
| 2022/5/9
2022.05.09
株主騒然！上場廃止の佐渡汽船が超安値で株式を「お召し上げ」へ

株主騒然！上場廃止の佐渡汽船が超安値で株式を「お召し上げ」へ

M＆A Online
| 2022/2/11
2022.02.11
【検証】そごう・西武の売却　2000億円は妥当な金額なのか

【検証】そごう・西武の売却　2000億円は妥当な金額なのか

巽　震二
| 2022/2/10
2022.02.10
ペイディ買収から学ぶ　赤字企業が高値で買収されること

ペイディ買収から学ぶ　赤字企業が高値で買収されること

西澤 龍
| 2021/10/28
2021.10.28
米ペイパルのペイディ買収「3,000億円」は、高いのか安いのか（下）

米ペイパルのペイディ買収「3,000億円」は、高いのか安いのか（下）

ペイディがIPOではなくペイパルによる買収を選択したのはなぜでしょうか。米ペイパルによるペイディ買収案件の買収額3000億円が高いのか安いのか、筆者の試算をもとに分析したいと思います。

西澤 龍
| 2021/10/27
2021.10.27
米ペイパルのペイディ買収「3,000億円」は、高いのか安いのか（上）

米ペイパルのペイディ買収「3,000億円」は、高いのか安いのか（上）

西澤 龍
| 2021/10/26
2021.10.26
M&Aの企業価値評価に用いられるサイズ・プレミアムの推定手法とmigrationに関する考察

M&Aの企業価値評価に用いられるサイズ・プレミアムの推定手法とmigrationに関する考察

鈴木 一功
| 2021/9/1
2021.09.01
【株価検証】GCAのTOB価格は高いか安いか

【株価検証】GCAのTOB価格は高いか安いか

巽　震二
| 2021/8/10
2021.08.10
東芝の「1株5000円」は安いか　企業価値評価の難しさ

東芝の「1株5000円」は安いか　企業価値評価の難しさ

巽　震二
| 2021/4/14
2021.04.14
日立が1兆円で買収する米グローバルロジックは高い買い物か

日立が1兆円で買収する米グローバルロジックは高い買い物か

巽　震二
| 2021/4/12
2021.04.12
M＆A時の「段階取得に係る差益」とは？ マネーフォワードが1億円を利益計上

M＆A時の「段階取得に係る差益」とは？ マネーフォワードが1億円を利益計上

M＆A Online
| 2020/8/19
2020.08.19
セブンの米コンビニ買収「2.2兆円」は高い買い物なのか

セブンの米コンビニ買収「2.2兆円」は高い買い物なのか

巽　震二
| 2020/8/17
2020.08.17
旧村上ファンド系が東証1部のエクセル＜7591＞を加賀電子に売却したカラクリ

旧村上ファンド系が東証1部のエクセル＜7591＞を加賀電子に売却したカラクリ

加賀電子が同業のエレクトロニクス商社で東証1部上場のエクセルと2020年4月1日に経営統合する。プレスリリースによると、そのスキームは通常のTOBではないとのこと。取引スキームの背景と譲渡価額が適正なのかを検証してみたい。

巽　震二
| 2020/2/4
2020.02.04
異常に価値が高い謎の会社 モービルアイ（Mobileye）

異常に価値が高い謎の会社 モービルアイ（Mobileye）

西澤 龍
| 2019/5/29
2019.05.29
第三者割当増資で起こる「株式の希薄化」とは？しっかり学ぶM&A基礎講座（69）

第三者割当増資で起こる「株式の希薄化」とは？しっかり学ぶM&A基礎講座（69）

北川ワタル
| 2019/5/27
2019.05.27
決算書のここを見ればできる！マルチプル法による企業価値算定 しっかり学ぶM&A基礎講座（65）

決算書のここを見ればできる！マルチプル法による企業価値算定 しっかり学ぶM&A基礎講座（65）

北川ワタル
| 2019/4/29
2019.04.29
企業財務に頻出する「割り引く」という用語が意味すること しっかり学ぶM&A基礎講座（63）

企業財務に頻出する「割り引く」という用語が意味すること しっかり学ぶM&A基礎講座（63）

北川ワタル
| 2019/4/15
2019.04.15
誤解しがちな「株式時価総額」とは

誤解しがちな「株式時価総額」とは

西澤 龍
| 2019/4/3
2019.04.03
M&Aにおけるマネジメントインタビューはいつやるか

M&Aにおけるマネジメントインタビューはいつやるか

西澤 龍
| 2019/3/28
2019.03.28
デューデリジェンスに大きな影響を及ぼす退職金と年金の制度　しっかり学ぶM&A基礎講座（49）

デューデリジェンスに大きな影響を及ぼす退職金と年金の制度　しっかり学ぶM&A基礎講座（49）

北川ワタル
| 2019/1/7
2019.01.07
企業買収時に考慮されるコントロール・プレミアム　しっかり学ぶM&A基礎講座（48）

企業買収時に考慮されるコントロール・プレミアム　しっかり学ぶM&A基礎講座（48）

企業買収時に買収価格の調整のために実施される、コントロール・プレミアムとは一体どのようなものなのでしょうか。調整額には加算されるプレミアムだけでなく、減算されるディスカウントもあります。

北川ワタル
| 2018/12/31
2018.12.31
なぜＭ＆ＡアドバイザーはEBITDA倍率で語るのか

なぜＭ＆ＡアドバイザーはEBITDA倍率で語るのか

西澤 龍
| 2018/10/4
2018.10.04
【最終回まとめ】企業価値のアプローチと評価手法（11）

【最終回まとめ】企業価値のアプローチと評価手法（11）

細田　聖子
| 2018/9/26
2018.09.26
簿価・時価純資産法｜企業価値のアプローチと評価手法（10）

簿価・時価純資産法｜企業価値のアプローチと評価手法（10）

細田　聖子
| 2018/9/12
2018.09.12
EBITDA倍率8倍は、結局高いのか安いのか？（続き）

EBITDA倍率8倍は、結局高いのか安いのか？（続き）

西澤 龍
| 2018/9/6
2018.09.06
EBITDA倍率8倍は、結局高いのか安いのか？

EBITDA倍率8倍は、結局高いのか安いのか？

西澤 龍
| 2018/9/5
2018.09.05
配当還元法｜企業価値のアプローチと評価手法（９）

配当還元法｜企業価値のアプローチと評価手法（９）

細田　聖子
| 2018/8/29
2018.08.29
買収価格＝純資産＋営業利益3年分は理論的に間違いか？

買収価格＝純資産＋営業利益3年分は理論的に間違いか？

西澤 龍
| 2018/8/23
2018.08.23
残余利益法その２｜企業価値のアプローチと評価手法（８）

残余利益法その２｜企業価値のアプローチと評価手法（８）

細田　聖子
| 2018/8/22
2018.08.22
残余利益法（RIM）とは？｜企業価値のアプローチと評価手法（7）

残余利益法（RIM）とは？｜企業価値のアプローチと評価手法（7）

細田　聖子
| 2018/7/25
2018.07.25

今日は何の日？M&Aカレンダー

2018年12月31日：おおみそか
2016年12月31日：プランタン銀座が閉店
2015年12月31日：113番元素の命名権をアジアで初めて獲得
2014年12月31日：「アサッテ君」連載終了
※表示のディールは公表日ベースです。

アクセスランキング

【総合】よく読まれている記事ベスト5

【2025年初詣3選㊥】巳年の開運スポット…巳さんを祀る「和田神社」
【2025年初詣3選㊥】巳年の開運スポット…巳さんを祀る「和田神社」
【2025年初詣3選㊤】巳年の開運スポット…その名も「蛇窪神社」
【2025年初詣3選㊤】巳年の開運スポット…その名も「蛇窪神社」
【2025年物流】3PL、低温、電子部品物流でM＆A活発化か 「2024年問題」は持ち越しに
【2025年物流】3PL、低温、電子部品物流でM＆A活発化か 「2024年問題」は持ち越しに
不動産の「森トラスト」傘下の万平ホテルを介して老舗ベーカリーを子会社化
不動産の「森トラスト」傘下の万平ホテルを介して老舗ベーカリーを子会社化
【工作機械】止まぬニデック旋風、盟主のDMG森精機は8年ぶり買収へ
【工作機械】止まぬニデック旋風、盟主のDMG森精機は8年ぶり買収へ
【2025年小売】コンビニ大再編突入、ドラッグストアとスーパーはビジネス同質化でM＆A頻発か
【2025年小売】コンビニ大再編突入、ドラッグストアとスーパーはビジネス同質化でM＆A頻発か
系列部品メーカーも大再編時代へ、外資ファンドも注目｜ホンダ・日産経営統合③
系列部品メーカーも大再編時代へ、外資ファンドも注目｜ホンダ・日産経営統合③
【2025年初詣3選㊤】巳年の開運スポット…その名も「蛇窪神社」
【2025年初詣3選㊤】巳年の開運スポット…その名も「蛇窪神社」
調剤薬局の「ファーマライズ」増益から大幅営業減益に
調剤薬局の「ファーマライズ」増益から大幅営業減益に
「積水化学」高齢者事業の直接的な運営から撤退　デイサービスなどを手がける子会社を譲渡
「積水化学」高齢者事業の直接的な運営から撤退　デイサービスなどを手がける子会社を譲渡
2025年はラーメン業界でM＆Aが増加か　「町田商店」「ラーメン山岡家」が方針を明記
2025年はラーメン業界でM＆Aが増加か　「町田商店」「ラーメン山岡家」が方針を明記
業績悪化の「日産自動車」三菱自動車株を売却　河⻄⼯業を新規保有　2024年11月の大量保有報告書　　
業績悪化の「日産自動車」三菱自動車株を売却　河⻄⼯業を新規保有　2024年11月の大量保有報告書　　
「木曽路」M＆Aでしゃぶしゃぶの依存度を引き下げ
「木曽路」M＆Aでしゃぶしゃぶの依存度を引き下げ
カレーハウス「CoCo壱番屋」ジンギスカン、ラーメン、もつ鍋などの買収店舗で出店攻勢　3年で4倍近くに
カレーハウス「CoCo壱番屋」ジンギスカン、ラーメン、もつ鍋などの買収店舗で出店攻勢　3年で4倍近くに
「PGM」と「アコーディア」が兄弟会社に　巨大ゴルフ場グループが誕生
「PGM」と「アコーディア」が兄弟会社に　巨大ゴルフ場グループが誕生