menu
Social media

2012年第1四半期TOBプレミアム分析レポート

Cover f32ee2b4 a869 4506 aca3 e1b5ca643c73

1.総評

TOB件数は公表ベースで18件と前年同期(14件)比で増加した(表1)。
◆大型案件としてはユニーによるサークルKサンクスの完全子会社化(712億円)、フジメディアホールディングスによるサンケイビルの完全子会社化(313億円)があった。成立金額ベースでは1712億円(進行中の案件は買い付け予定数で計算して集計)となっている(表2)。
MBO案件はベンチャーリパブリックのみとなっており、前年同期が7件というMBOラッシュだった状況から情勢が変化している。
◆ポジティブプレミアムの平均値は56.8%で傾向に大きな変化は見られない(表3)。分布で見ても大きな変化はない(表4)。
◆全体的に落ち着いた四半期であったといえる。
(注)プレミアム算定に採用している株価は特に断りがない限り、公表日前3カ月平均株価としている。

2. TOB件数の推移

TOB件数は公表ベースで18件と前年同期(14件)比で28.6%増。

3. 2012年第1四半期の主なTOB

2012年4月9日現在

公表日 対象会社 買手企業 状況 買付価格 株価 プレミアム 買付総額 (百万円)
2012.1.19 メッセージ ジャパンケアサービ
スグループ
成立 345 230 50.0% 2,684
2012.1.19 フジ・メディア・ホールディングス サンケイビル 成立 740 310 138.7% 31,318
2012.1.30 エヌ・ティ・ティ・ドコモ らでぃっしゅぼーや 成立 990 725 36.6% 4,924
2012.2.16 ユニー サークルKサンクス 成立 1,780 1,273 39.8% 71,209

4. 買収プレミアム(TOB)の推移


5. 買収プレミアム(TOB)の水準

※総プレミアム平均の推移48.0%(2008)→55.6%(2009)→41.7%(2010)→51.2%(2011) →53.2%(2012・1Q)
※ポジティブプレミアム平均の推移54.6%(2008)→63.8%(2009)→47.4%(2010)→54.9%(2011)→56.8%(2012・1Q)

資料提供:株式会社ストライク

M&A Online編集部

M&Aをもっと身近に。

これが、M&A(企業の合併・買収)とM&Aにまつわる身近な情報をM&Aの専門家だけでなく、広く一般の方々にも提供するメディア、M&A Onlineのメッセージです。私たちに大切なことは、M&Aに対する正しい知識と判断基準を持つことだと考えています。M&A Onlineは、広くM&Aの情報を収集・発信しながら、日本の産業がM&Aによって力強さを増していく姿を、読者の皆様と一緒にしっかりと見届けていきたいと考えています。


株式公開買付(TOB)・MBO

NEXT STORY

2014年第1四半期TOBプレミアム分析レポート

注目の記事

Thumb e1b02e19 e880 4647 9b2e 9735a2922dd8

【リコー】「再成長」へM&A投資 2000億円

リコーが2018~19年度にM&Aに2000億円超を投資する方針を打ち出した。同社にとって大命題は「再成長」の一語に集約される。業績は10年近く一進一退が続き、伸びを欠いたままだ。リコー復権ののろしは上がるのか?

Thumb 5535fbd2 d91a 4fbd a0be 6bc68475be6d
Thumb ec47f788 1259 4d83 bdd8 8407d10e0e92
Thumb 86c7d0cc ec0a 493b bd1c abd4c0f6d333