【2018年1月 M＆Aサマリー】買収・子会社化は44件…「適時開示」ベースで
M＆A関連の企業発表が2018年も1月早々から連日続いている。このうち経営権の取得を伴う買収・子会社化の案件は、東証の「適時開示」ベースで44件あった（M＆A Online編集部集計）。スケールが最も大きいのが富士フイルムホールディングス（HD）＜4901＞による米ゼロックスの買収（6710億円）で、これを含めて1000億円以上は2件。1000億円未満～100億円以上は1件だった。買収資金の一部を仮想通貨で支払うというレアなケースもあった。
東証の適時開示は上場企業（東京、名古屋、福岡、札幌の各証券取引所上場）に義務付けられた「重要な会社情報の開示」のこと。公正な株価形成と投資家保護を目的としている。さまざまな開示情報のうち、ここでは買収・子会社化に限定したM＆A案件にスポットをあてる。
IT・ソフト関連で活発
1月に発表された買収・子会社化は適時開示ベースで44件（対象企業が複数あっても同じ企業グループに属する場合は1件とカウント）。対象企業の分野としてはIT・ソフト開発関連が6件と最も多かった。
技術人材派遣サービスのテクノプロ・ホールディングス＜6028＞はアプリケーション開発などを手がけるプロビズモ（島根県出雲市）の全株式を17億円超で取得した。プロビズモは地元島根のほか、東京、大阪などに120人のエンジニアを抱える会社。シイエム・シイ＜2185＞はAI（人工知能）開発のシミュラティオ（横浜市）の株式を追加取得し、子会社化（出資比率約65％）。シミュラティオは情報通信研究機構発のベンチャーで、同社の子会社化でAIを活用したコンテンツ事業に弾みをつける狙いだ。
人材派遣関連は2件。キャリアリンク＜6070＞がだいこう証券ビジネス＜8692＞の人材派遣子会社を傘下に収めたほか、ITbook＜3742＞が新潟県を地盤とするコスモエンジニアリングを100％子会社化した。
第一生命ホールディングス＜8750＞は米生保のリバティライフが保有する個人保険と年金の既存契約（ブロック）を再保険形式で約1400億円で買収すること発表した。7月中に買収を完了する見通し。
楽天、朝日火災をTOBし損保参入
同じ金融関連で話題を呼んだのが楽天＜4755＞による朝日火災海上保険の買収だ。TOB（株式公開買い付け）を行い、買付代金は最大で約449億円となる。朝日火災を傘下に置く野村ホールディングスはTOBに賛同を表明済み。楽天はすでに手がける銀行、証券、生命保険に加え、新たに損害保険事業に参入する。これにより、グループ内で金融業務をフルライン展開する体制が整う。
また、M＆A資金の一部を仮想通貨で充当する事例も出てきた。情報サービスのカイカ＜2315＞はeワラント証券（東京都千代田区）の100％子会社に際し、株式取得金額9億円強のうち6000万円を仮想通貨（CAICAコイン）で充当する。
オイシックス、ドコモ傘下「らでぃっしゅぼーや」を買収
食品宅配事業でトップのオイシックスドット大地＜3182＞はNTTドコモ傘下で業界2位のらでぃしゅぼーや（東京都新宿区）を買収し、“大連合”が誕生する。これに合わせ、NTTドコモはオイシックスに3％出資し、両社で調理キット専用のECサイトを開設するなどの資本・業務提携を結んだ。
中小製造業が対象となった案件としては、イチネンホールディングス＜9619＞による昌弘機工（大阪府四条畷市、自動梱包機メーカー）、ダイキアクシス＜4245＞によるフジムラインベント（名古屋市、環境装置メーカー）の買収などがあった。
| 主要案件（金額上位） | 内容 |
|---|---|
| １ 富士フイルムHD | 米ゼロックスを6710億円で買収へ。株式50.1％を取得 |
| 2 第一生命HD | 米リバティライフの既存保険契約を1400億円で買収 |
| 3 楽天 | 朝日火災海上保険をTOBへ。買付代金は約449億円 |
| 4 カイカ | eワラント証券など3社の全株式を取得（約37億円） |
| 5 テクノプロHD | IT関連のプロビズモの全株式を取得（17億6500万円） |
| 6 ラクス | ソフトサービスを手がけるブレインメールの全株式を取得（15億7500万円） |
| 7 ノダ |
インドネシアの建具会社SURA INDAH WOOD INDUSTRIESを子会社化（15億9000万円） |
| 8 アドベンチャー | 商品券販売、スポーツウエア製造など3社を子会社化（14億5000 万円） |
| 9 じげん | 旅行予約サイト、アップルワールドHDを子会社化（14億3900万円） |
| 10 オイシックスドット大地 | NTTドコモ傘下の食品宅配、らでぃしゅぼーやを100％子会社化（10億円） |
| ※適時開示外の主要案件 | |
| NEC | 英ITサービス企業、ノースゲート社を713億円で買収（全株式取得） |
| 武田薬品工業 | ベルギーのバイオ医薬企業、タイジェニックス社を約700億円で買収へ |
最後に参考までに、東証の適時開示外で主要案件はどうか。一つはNEC＜6701＞による英ノースゲート・パブリック・サービス社の713億円での買収。ノースゲートはセキュリティー分野のITサービス企業で、英国の全警察や中央政府に強固な取引基盤を持つ。武田薬品工業＜4502＞はベルギーのバイオ医薬品企業タイジェニックス社をTOBにより約700億円で買収することを発表した。
とくに目立ったのはヘルスケア関連。日立製作所＜6501＞＝画像診断レポート作成のIT企業、米ビジスターを買収、資生堂＜4911＞＝米オリボから人工皮膚形成技術事業を買収、芙蓉総合リース＜8424＞＝中古医療機器買取のFUJITAを買収、ニプロ＜8086＞＝カナダの医療機器販売会社、カ―ディオメッドを買収という具合だった。
文：M＆A Online編集部